Komentarz Noble Funds TFI po zakończeniu sesji w USA.

Piątkowa sesja była wyjątkowo udana dla inwestorów. Po czwartkowych spadkach i rozczarowaniem po wystąpieniu prezesa EBC, wszystkie indeksy rozpoczęły dzisiejszy dzień na sporych plusach i utrzymały je do końca dnia. Dow wzrósł o prawie 1,7% do 13 095 punktów, S&P o 1,9% do 1 393 punktów, a Nasdaq zakończył dzień na poziomie 2 968 punktów i zanotował +2%. Czynnikiem odpowiedzialnym za przedweekendowe zakupy były wzrosty zatrudnienia w lipcu w Stanach, które o ponad 50% przekroczyły oczekiwania rynku. Teraz rynek z niecierpliwością wyczekuje już na poniedziałkowe wystąpienie szefa Rezerwy Federalnej i zapowiedź kolejnej rundy łagodzenia ilościowego, które podtrzyma ruch w górę na światowych giełdach. Po przeciwnej stronie Atlantyku FTSE na podobnych wzrostach co indeksy w Nowym Yorku (+2,2%), DAX podskoczył do granicy 4%, a francuski CAC40 przebił ją i zanotował +4,4%.

Wracając do danych makro zatrudnienie w sektorze prywatnym wzrosło w lipcu o 172 tys., a w segmencie pozarolniczym o 163 tys. Średnia długość tygodnia pracy pozostała bez zmian na poziomie 34,5 godz. Instytut ISM poinformował, że wskaźnik aktywności biznesowej w amerykańskiej gospodarce w lipcu wyniósł 57,2 p., wobec oczekiwań na poziomie 52 p. Dla usług pokazał mniejszą poprawę do 52,6 z 52,1. Jedynie stopa bezrobocia nieznacznie wzrosła w lipcu do 8,3% o 0,1 p. proc.

Wśród notowanych spółek imponujący wzrost zanotowały papiery Knight Capital Group na wieść o możliwym przejęciu (+56,2%). Gigant ubezpieczeniowy AIG (+1,03%) poinformował o wykupie akcji własnych od Departamentu Skarbu za kwotę 3 mld dolarów. Przychody portalu internetowego LinkedIn podwoiły się w ciągu roku, co pociągnęło kurs w górę o 15,9%. Facebook, który mocno tracił w ostatnich dniach i przebił granicę 20$, wykorzystał pozytywne nastroje i odrobił 8,3%. Procter & Gamble pochwalił się zyskami wyższymi od oczekiwań i urósł o 3,5%. Również spożywczy Kraft Foods kontynuował wzrosty rentowności w drugim kwartale i dziś umocnił się o 4,3%.

Na rynku walutowym dolar osłabiał się w stosunku do euro i funta, ale umacniał się nieznacznie do japońskiego yena i chińskiego yuana. Pozytywne sygnały gospodarcze wpłynęły na wzrost cen ropy crude we wrześniowych dostawach o ponad 4 dolary do 91,25. Sierpniowe kontrakty na złoto znów przekroczyły granicę 1600$ za uncję. Inne metale szlachetne również zdrożały: srebro o 3%, platyna o 1,9%. Mocno wzrosła bawełna o 4,2% i pszenica o prawie 3,6%, co jest konsekwencją suszy za oceanem. Na rynku państwowego długu w końcu zaobserwowaliśmy spadki cen papierów skarbowych, rentowności 10 letnich obligacji wzrosły o ponad 0,1 p. proc do 1,57%.

Bartłomiej Kutyła
Noble Funds TFI